01 序言
低利率时代，我们都在承担银行理财产品收益持续下降的困扰；
净值化转型发展环境下，我们还面临银行理财产品收益的不确定性难题。
本文，根据2个理财产品实例跟大家分享一个主题：银行净值型理财产品，非标资产和基金的挑选尤为重要。
02 理财产品概述
直截了当，2款理财产品信息内容摘录如下所示：
2款理财产品均是南京市银行发行2年限期理财产品，商品成立时间只是间距3个月，而商品收益却有很大的差别。
表中的当年度收益率是指2021年一季度的收益率，早已有一定的差别；
依据基金净值计算第一款理财产品成立以来年化利率收益率高于6%，与第二款的收益差别更高了。
值得关注的是，2款理财产品的非标资产融资人是相同的，而且资管计划占理财产品资产总额比例相仿，与此同时一部分资管计划和基金的流向也是一致的。
左右数据信息均来自理财产品一季度投资分析，依据上述具体内容不会太难推论，以上2款理财产品在同一个时间范围的收益是接近的。
下面是非标资产和基金方面的剖析。
03 非标资产是主心骨
银行净值型理财产品与债卷基金的一大差别在于非标资产，主要表现在两方面：
1、非标资产的收益通常是高过标准化债权财产，因而是银行投资理财收益的保障；
2、非标资产所采用的摊余成本法公司估值比标准化债权财产选用总市值法公司估值更稳定，是银行投资理财收益不确定性低确保。
在挑选银行净值型理财产品时，你们可以而且理应查看理财产品定期报告，掌握理财产品持有的非标资产的期限、融资人、收益、投资比例等相关信息。
一般情况下，非标资产收益更高一些、占有率更多的银行净值型理财产品，更具有竞争能力。
特别需要提醒说明一点，一部分银行净值型理财产品是纯债型理财产品，不项目投资一切非标资产，因而收益不确定性和一般的债卷基金并没有什么区别。
04 基金是“淘气鬼”
针对不项目投资权益类资产的银行理财产品而言，非标资产是最关键的；但对于项目投资权益类资产的银行理财产品而言，非标资产看起来不值一提。
就以以上2款理财产品而言，相同的非标资产占有率贴近50%，2款新产品的收益差别特别大。
问题出在哪儿？
我觉得根本原因是基金的择时难题，一部分是由于基金的选择问题。
关键在于择时难题：不同时间成立的理财产品，代表了项目投资基金的不同时点，因而当年的市场状况对产品收益有非常大的危害；
其次基金的选择问题：基金的收益对银行理财产品的总收益有非常大的危害，银行发售理财产品募资后投资于基金，基金的选择权取决于银行，但是大家能通过投资分析掌握理财产品的基金看向，假若大伙儿不看好被投资的基金，那样建议你们赎出理财产品。
对于此类银行净值型理财，银行投资理财=纯债基金 个股（混和）型基金，因而选择银行理财产品时应兼具2个投资方向里的挑选，与此同时更需要关心个股（混和）型基金的挑选，因为他对银行理财产品收益影响的更重要。
05 汇总
银行净值型理财产品有许多种种类，对于文中涉及到的银行理财产品，项目投资关键在于优选非标资产和蓝筹股票基金。
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