很多投资者朋友们都有听过卖出看跌期权 ，但是却不了解到底是什么意思?我们今天就来给大家解答一下什么是卖出看跌期权?及其卖出看跌期权怎么理解?
当股民买进看跌期权时，卖方卖出看跌期权。部位，两党对立面，收入支出正好相反。你控告我，你控告我。
假如股价增涨，股价会高过实行价，持有者不容易实行，因此期满日卖方没有收入和支出，期满日的数值为0。
假如股价下挫，股价小于行权价，持有者都会选择行权，等同于买家以小于行权价价格从卖方手上买入股票，再用行权价卖给卖方。卖方接到持有者支付的股权价钱，持有者以执行价格向卖方出售股份，卖方付款执行价格。因此持有者实行时，卖方的纯收益=实行价-股价，纯收益为0。
因此，假如股价增涨，股价执行价格，看跌期权期满值=0;假如股价下挫，股价的行权价，认沽期权的期满使用价值=行权价-股价。
因为和买一个看跌期权的收入支出是相反的，只需立即在前面加一个加号，用一个公式计算来表示:
看跌期权的期满使用价值=-max(执行价格-股价，0)
投资者在第一次选购股指期货时往卖方支付了期权价格，卖方拿到了钱。因而，在拥有期权的全部期内，卖方卖出看跌期权的净损益=期权价格在期满日的价值。
下面画卖出看跌期权的函数图。卖出看跌期权的净损益=期满使用价值=期权价格=股价-行权价格=股价-行权价格=期权价格。行权价格和期权价格都是固定的常量，函数的净损益(Y)伴随着可变性的股价(X)而变化。
净损益第一的图也是由两条直线构成：一条是“净损益=股价-行权价股指期货价”这条线的“行权价”一部分，另一条是“净损益=股指期货价”这条线的“股价行权价”一部分。
平行线“净损益=股价-行权价股指期货价”与横坐标的相交点便是“净损益=股价-行权价股指期货价=0”后的股价，这时的股价=行权价-股指期货价。
然后根据净损益的图象，绘制期满价值的图象。净损益=股价-行权价股指期货价，而期满日使用价值=股价-行权价，因此期满日使用价值=净损益-股指期货价。
期满日价值的图象都是基于净损益减掉期权价格，因此期满日价值的图象是净损益图像向下移动“期权价格”相对应长短之间的距离。
就是就是今日针对卖出看跌期权的解释，关心财边网，带您想了解更多的个股基本知识与投资技巧。
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 举报，一经查实，本站将立刻删除。
微信扫一扫 
