财通证券股份有限公司公司李跃博,王跃最近对力量钻石进行分析并发布调查报告《主业盈利能力强劲，下游客户结构优化》，本汇报对力量钻石得出买进评级，现阶段股票价格为146.16元。
力量钻石(301071)
关键见解
工业生产金钢石需求量很高，每台年产值超培养钻。在超负荷工作状态下，公司每台六面顶压机每一年可产出率金刚石单晶大概500万卡拉，或可产出率培育钻石0.15-0.20万克拉多。依据公司2021-2022Q1市场销售平均价计算，满产状况下公司培育钻石用、工业生产金钢石用六面顶压机每台月年产值分别是9-10、11-13万余元；月利润率分别是7.5-8.0、5.0-7.0万余元。
培养钻下游客户构造改进，海外销售占比提升至69%：2022Q1，公司培育钻石前五大顾客收益占本期培育钻石收入的63%。河南省晶拓占有率由42%（2021）下降至6%（2022Q1），下游客户一家独大的态势得到改善。培育钻石海外销售占比提升至69%，公司海外市场销售地域主要为香港、印度的。
经销商新老多管齐下，确保压机供货：公司本次募投项目预估新增加1800台六面顶压机，主要为煅造φ800型、锻造φ800型及其更新型号规格，生产制造效率更高，主机价格每台大约为110-130万余元，全套六面顶压机价钱大约为150-170万余元。公司方案从5家经销商处每一年购置700-1200台六面顶压机，总额约7.7-15.6亿人民币。
投资价值分析：力量钻石（301071.SZ）作为我国人造钻石领域内的后来居上，根据不断研发技术进到领域第一梯队。公司三大主营业务产销两旺，正增加生产能力合理布局享有领域高增长收益，绩效有希望不断快速升级，预估公司2022-2024年各自完成归母净利润4.96/7.44/10.00亿人民币，相匹配现阶段PE公司估值分别是36x/24x/18x，给与“买进”评级。
风险防范：公司生产能力推广大跳水，领域竞争加剧，中下游要求大跳水。
该股近期90日内一共有22家机构得出评级，买进评级16家，加持评级6家；以往90日内组织总体目标平均价为220.05。证券之星估值分析专用工具表明，力量钻石（301071）好公司评级为4星，好价钱评级为2.5星，公司估值综合性评级为3星。(评级范畴：1 ~ 5星，最大5星)
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