浙商证券股份有限公司王华君最近对中兵红箭进行分析并发布调研报告《中兵红箭公司点评汇报：新一任经理、副总；希望国有企业改革加速、提高活力高效率》，本汇报对中兵红箭得出买进评级，现阶段股票价格为25.7元。
中兵红箭(000519)
关键见解
新一任经理、副总； 高管趋低龄化； 希望国有企业改革加速、提高活力高效率
公司新闻聘用王宏安老先生出任企业总经理职务；聘用王新秀老先生出任公司副总经理职位。 在其中：经理王宏安为豫西工业集团党委书记、执行董事（按实职管理方法），中兵红箭党委书记，曾任哈尔滨市第一机械设备集团董事；副总王新秀 1983 年出生， 曾任中国兵器工业导航栏与控制系统研究室某研究室主任， 得到国防科工局贡献奖和中国兵器工业集团自主创新一等奖。 公司管理人员更趋低龄化。
中国兵器工业集团举办深化改革领导组专题会， 老总刘石泉注重“6 月底前圆满完成改革三年行动账表每日任务”、“9 月底全面实施改革三年行动成果总体目标”、“年底前高质量完成改革三年行动全方位完美收官”。 本次会议注重：“在提升国企活力和效果上必须做到“六个促进” ——持续推动激励机制更为信息系统集成、精确合理。对于我们来说： 2022 年是“国营企业改革三年行动”圆满收官，军用央企上市公司“外延性”提高有望迎来高峰期； 中兵红箭做为集团公司属下总市值较大上市企业，有望在股权激励计划、 激起全系统创新活力、实现企业高质量发展的等多个方面优先选择获益。
培育钻石:2019-2021 要求复合增速 107%； 2021 每年产量占有率 7%，成长空间大
1）培育钻石是少数受疫情影响比较小的“免疫力型”发展跑道，现阶段要求关键在国外。培育钻石要求受“低价格、真钻石、 环保的性能、消费升级” 等核心要素推动，预估 2022-2025 年全球培育钻石翡翠原石要求从 143 亿人民币增加到 313 亿人民币， 复合增速 35%；在我国平均裸钻消耗量低发展趋势快，未来将成较大潜在市场之一。
2） 印度的培育钻石翡翠原石进口数据基本可以体现行业需求： 2019-2021 年印度的培育钻石翡翠原石全年度进口量 CAGR107%； 2022 年一季度同比增加 105%。大家计算 2021 年培育钻石生产量占有率约 7%，年产值占有率 5%，将来成长空间大。
中南钻石： 世界最大培育钻石 工业生产金刚石经销商之一，现阶段被明显小看
公司是世界最大培育钻石翡翠原石经销商之一， 培育钻石业务流程随压力机提产 设备升级 加工工艺提高有希望迅速放量上涨； 企业全世界工业生产金刚石市场占有率第一， 工业生产金刚石中后期随中下游高端制造要求放量上涨 工业生产金刚石价格上涨，业绩有希望稳步增长。
销售业绩弹性大，被显著小看： 企业（ 1） 抗风险能力强：国营企业 现钱多债务少 生产工艺好，总量压力机较多（工业生产金刚石生产能力可转换）； （ 2） 改进空间大：压力机构造改进 业务结构改进（培育钻石纯利润占有率提高） 工艺改善，长期性销售业绩弹性大。
投资价值分析：培育钻石 工业生产金刚石领头，兵器集团智能化子弹领头军民品双驱动中兵红箭为全球培育钻石翡翠原石 工业生产金刚石领头， 同时为兵器集团智能化子弹领头，将来军用品 民品一体两翼。 预估 2022-2024 年净利润 10.6/14.9/20.0 亿， 同比增加118%/40%/35%，复合增速 60%， PE 为 33/23/17 倍， 保持“买进”评级。
风险防范： 培育钻石竞争格局和赢利转变、 新技术迭代， 军用品大跳水
该股近期90日内一共有14家机构得出评级，买进评级13家，加持评级1家；以往90日内组织总体目标平均价为27.43。证券之星估值分析专用工具表明，中兵红箭（000519）好公司评级为3星，好价钱评级为2星，公司估值综合性评级为2.5星。(评级范畴：1 ~ 5星，最大5星)
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 举报，一经查实，本站将立刻删除。
微信扫一扫 
