投资人针对持仓的数量拥有明显的差别喜好。有人喜欢重仓股压宝，全部资产All In一只到二只个股。资金跌涨与重仓股的个股息息相关。这种方法的好处在于注意力集中，可以对持仓的个股高度关注与分析，另外在持仓股上涨时，能快速同歩变大财产。弊端也不言而喻，风险性过多集中化，假如暴跌或者出现灰犀牛事件，将带来财产巨大损失。而有人喜欢多元化投资，信仰鸡蛋不能都用在一个篮子里边，多元化投资好几个标底，有项目投资七八个，10好几个，乃至20好多个。这种方法的好处在于，细化了风险性，股票发生极端化行情的情况下，对资产总额造成的伤害比较有限。可是，弊端也不言而喻，项目投资假如过多分散化，资产的变大将取决于绝大部分投资标的；与此同时，自选股数量太多，在使用时才有可能出现手足无措。
金蛋放多少在一个篮子
一个简单的跳仓理论是将可利用的资产均分为n份，每一份买进一只投资标的。售出后，再对可利用的资金用于平均分，持续保持资产有n个分桶，而且每个分桶的资金额大概相同。那么n取是多少比较合适呢？
试验表明
大家应用量化分析数据，针对问题开展数据剖析。数据用了2010年逐渐，到2022年3月，11年又3月，A股每一个日线买卖数据。买卖模型使用了当前在线上平稳运转的量化投资1号0226号模型。应用同一模型，对不同持仓数量，即较多与此同时持有多少只股票，开展数据测试，期待寻找最理想的持仓数量对策。数据测试分成两大类：一是全量数据测试，指应用2010.1-2022.3月全量数据开展测试；二是测试集测试，指应用模型训练的时候不曾看到的测试集开展测试，测试集在全量数据的后10%数据。
实验结论
| 持仓数量 |
全量 |
测试集 |
||||
|
交易次数 |
赢率 |
盈利 |
交易次数 |
赢率 |
盈利 |
|
|
1 |
467 |
41.50% |
20.6 |
23 |
47.80% |
2.57 |
|
2 |
950 |
44.10% |
31.6 |
60 |
46.70% |
1.92 |
|
4 |
1574 |
44.50% |
48.2 |
101 |
49.50% |
2.55 |
|
8 |
2923 |
46.50% |
95 |
248 |
44.80% |
0.78 |
|
16 |
4850 |
47.80% |
55.1 |
582 |
42.80% |
0.68 |
数据剖析
- 对全量数据和测试集数据，交易次数都随持仓数量的提高而明显提升。持仓数量提升，将带来更多成交量与交易费用。
- 对全量数据测试，赢率伴随着持仓数量升高，同歩升高。若买卖盈利测算为正样本，赢率体现了买卖成功概率。但是，对测试集的测试，赢率在持仓数量做到4只后出现转折点。持仓4只时赢率最大。就模型数据，测试集的数据是更加可信的数据。
- 最重要的指标值盈利，在持仓数量为4时，在测试集达到一个高些。我们能觉得对于此事买卖模型，持仓数量为4是最佳的盈利对策。
数据剖析最好盈利对策
为何盈利伴随着持仓数量升高会达到一个极大值，随后转折点降低呢？在量化分析模型筛选股票时，全部备选标底并不是等权重的，反而是模型根据评分对备选池的全部标底根据成绩开展降序排列，挑选出排名靠前的n只股票。因而，排名靠前的个股与排行靠后的个股，在模型来看，未来盈利预估是不一样的。相同的，依照人力选择股票思路，或者其它选择股票方法，也是有类似的问题，挑选出的备选标底伴随着数量增加而盈利预估降低。因此，使用均仓持仓方法时，较多拥有数量其实与模型相关。本狐在此次实验操作中，用了11年多的数据开展测试，最后证明了，持仓4仅仅合适本模型的绝佳持仓对策。
实验思路和方法供诸位项目投资发烧友参照。关心本狐，得到和一起讨论更多投资建议和干货知识。
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