10月12日,中国证监会公布的一则行政处罚决定书表明,“牛散”景华因操纵“牛股”仁东控股亏损27亿人民币,证监会对其惩处500万元罚款。
中国证监会评定,在2019年6月3日至2020年12月29日期内(共384个交易日,下称操纵期内),景华操纵其本人、其直系亲属、其一致行动人、之而掌控的北京紫金鼎项目投资有限责任公司职工及其授权委托其项目投资的用户账户等共83个证劵账户(下称账户组),买卖仁东控股个股。
景华主要是通过3种方式操纵仁东控股,其一为集中化资产优势与持仓优点持续交易,中国证监会查清,账户组到操纵初期已很多拥有“仁东控股”,操纵期内总共373个交易日持股票市值超出仁东控股总市值的10%,持股票市值总数于2020年12月4日做到最高值1.14亿股,占仁东控股股票市值和总市值的20.43%。
操纵期内,账户组到363个交易日买卖“仁东控股”,总计竟价买进4.6亿股,买进成交额165.5元;竟价售出5.42亿股,售出成交额167.8亿人民币。在其中,账户组申买量占销售市场申买量占比高于20%的交易日有218个,最高值做到91.63%;账户组申卖量占销售市场申卖量占比高于20%的交易日有149个,最高值做到56.03%。
操纵期内,账户组以不少于销售市场卖一价或市场价很多申买,且此类申请量占账户组同方向总申请量的平均比例是54.92%,交易量占市场成交量的平均比例是22.01%,总共存有32个时间段内股票价格上涨幅度2%之上且时间段买交易量占有率30%以上盘里拉抬个人行为。
操纵期内,账户组到338个交易日存有反向交易,反向交易量占账户组成交量均值比例是52.97%,较大比例是99.52%。在其中,反向交易量占账户组交易量占比高于50%的交易日为225个,超出90%的交易日为66个,超出95%的交易日为29个。
景华操纵股价第二个方法是什么自己在实际控制的账户之间股票交易、不因交易量为主要目的。中国证监会查清,操纵期内,账户组到267个交易日存有相互之间敌人方的交易状况,该类成交量占当天市场成交量比例最多为54.91%。在其中,占当天市场成交量占比超出10%的交易日为126个,超出20%的交易日为73个,超出30%的交易日为25个。
三是经常或是很多申请并撤消申请,操纵期内,账户组总共在55个交易日,存有时间段内申买量占同时期销售市场申买量30%之上且相匹配撒单量占账户组总申买量占比50%以上虚假纳税申报买进情况。
中国证监会表明,操纵时间段内,中小板股票综指总计增涨42.65%,“仁东控股”总计竞价成交数为35.4亿股,股价最高增涨380.48%,震幅400.77%,总计下挫20.26%,偏移中小板股票综指62.91%。经测算,账户组在相关操纵行为中亏本26.9亿人民币。
中国证监会评定,景华的以上个人行为违背了《证券法》有关规定,组成操纵金融市场个人行为。依据当事人违法违规行为的客观事实、特性、剧情和社会伤害程度,惩处500万元罚款。
在论证会上,景华以及辩护律师强调,景华主观方面并没有操纵股票价格的用意,总体上都没有操纵个人行为。除此之外,景华买卖“仁东控股”亏本比较严重,无法承当巨额处罚,要求推迟惩罚,或从宽、从轻处罚,或免予处罚。
中国证监会核查后认为:第一,当事人具备操纵销售市场的主观用意。当事人在讯问笔录中称其项目投资仁东控股,使股票价格上升,然后通过回收改进公司基本面,完成“股票价格优先、销售业绩脚跟”,充分说明当事人具备拉抬股票价格的主观用意,也和当事人持续根据股票融资变大交易量、股票价格持续上涨的真理的客观性相互印证。
第二,当事人具备操纵市场客观性个人行为。一是当事人操纵应用涉案人员账户组买卖“仁东控股”这一事实,有当事人自己觉得、相关负责人指认,及其资产关系状况、买卖机器设备关系等情况确凿的证据,其陈述申辩建议所称的群体思维等状况与真理的客观性不符合。二是账户组到操纵期内各类操纵行为指标都有交易中心测算数据信息、账户交易明细等确凿的证据,足以说明其实施了操纵市场客观性个人行为,且很多申请并撒单与高管增持并无关系,当事人也并没有明确提出适用其上述“另有其人拉抬股票价格”相关证据。
仁东控股原是一家铜加工企业,2016年后拆换控股股东后,主营变为金融业有关,包含第三方支付、商业保理、供应链、互联网小贷公司等。
仁东控股是A股有名的牛股,其股价2019年底至2020年11月摆脱“慢牛”市场行情。Wind资料显示,仁东控股股票价格从2019年12月31日收市16.74元/股一路拉升到2020年11月19日收市64.25元/股。接着,仁东控股却短短的3个月的时间狂跌90%,自2020年11月25日持续迈入14个股票跌停。
2021春节长假后,仁东控股却开始反跳,并且在2月24日至3月8日阶段的9个交易日内,接到8个涨停,区段累计涨幅达122.80%,总计股票换手率为198.1%,期内4次碰触股票买卖交易异常波动。
针对仁东控股的大涨大跌,深圳交易所于3月5日下达关注函同时要求股票停牌进行核实,仁东控股回复称,公司经营情况及外部环境经营环境未存在重大转变,不会有关于公司应公布但未公布的重大事情或处在筹备时期的重大事情。
2021年7月15日,仁东控股涉嫌信息公开违规违法被中国证监会立案查处,9月18日企业对立案查处进度公布称,中国证监会专项调查依然在火热进行中,企业并未接到中国证监会就以上立案查处事项的总结性建议或确定。
依据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,如企业为此遭受中国证监会行政许可,且违纪行为组成重大违法强制退市情况的,股票存有有可能被终止上市风险。“现阶段,公司运营主题活动正常的进行。在立案侦查期内,集团将紧密配合中国证监会的专项调查,并按规定执行信息披露义务,每个月最少公布一次风险防范公示。”仁东控股称。
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